“新基建”背景下，城市基礎建設帶動行業進一步發展

一、巖土工程綜述

巖土工程是各種建設工程的前期和基礎性工作，在整個建筑行業中占有重要地位，往往成為工程建設中保證工程質量、縮短工程周期、降低工程造價、提高工程經濟效益和社會效益的關鍵要素。從應用領域來看，巖土工程是房屋建筑、市政工程、道路交通、能源、水利、機場、港口、礦山、國防工程等各種工程建設的重要基礎。

分類方面，巖土工程的主要細分市場集中在基坑支護、樁基工程。按照工程建設階段劃分，工作內容可以分為：巖土工程勘察、巖土工程設計、巖土工程施工、巖土工程監測、巖土工程檢測、巖土工程咨詢和監理等方面。

二、國內基礎建設行業相關政策梳理

隨著經濟的逐漸恢復，逆周期調節需求將逐漸減弱；當前擴大內需為首要目標。一方面，從數據層面來看，基建投資增速維持正增長，但增速邊際放緩。另一方面，從政策層面來看，盡管政策端仍在強調確保政府投資力度不減，但在《預算報告》中明確“今年把恢復和擴大消費擺在優先位置”，總體來看，基建投資仍是穩經濟的重要抓手，疊加去年部署102項重大項目仍在實施中，今年基建投資市場依然會保持一定韌性。
 

三、巖土工程產業鏈

巖土工程行業的上游主要為原材料供應商、勞務供應商、工程機械供應商、燃料與動力供應商等。巖土工程行業下游企業主要為機場、港口、公路、鐵路、電廠、市政、地產、石油化工、國防工程、圍海造地等大型建設類項目的業主及工程總承包商。

據調研機構恒州誠思（YH）研究統計，2022年全球巖土工程市場規模約297279億元，2018-2022年年復合增長率CAGR約為 %，預計未來將持續保持平穩增長的態勢，到2029年市場規模將接近384421億元，未來六年CAGR為3.3%。

同時巖土工程行業作為建筑行業的子行業，其領域中的樁基礎和基坑支護工程業務涉及公用市政設施及交通工程、科技產業園區及總部大樓、商業住宅、地下空間等眾多筑工程項目。隨著我國國民經濟的發展，城鎮化的不斷推進，基礎建設規模的不斷擴大，高層建筑和地下空間需求的日趨增加，我國巖土工程行業整體呈現供需兩旺的發展態勢。據統計，2022年中國國有建設用地供應總量達到76.6萬公頃，同比增長比上年增長10.9%。其中，工礦倉儲用地19.8萬公頃，增長13.2%；房地產用地11.0萬公頃，下降19.4%；基礎設施用地45.8萬公頃，增長20.7%。
 

四、巖土工程行業現狀分析

近年來，受益于新興國家城鎮化和工業化進程的不斷推進，發達國家經濟復蘇等因素共同影響下，全球基礎設施建設持續向好，各國政府更是加大了對基礎設施建設領域的投資和建設，帶動巖土工程行業市場規模持續擴容。據統計，2022年中國巖土工程行業市場規模約為12416.6億元，同比增長8.52%。未來伴隨著新一輪城市規劃與建設加速，國內基礎設施建設將繼續保持較高的增長水平，涉及鐵路、能源、市政、機場、港口、化工等多個基礎行業，尤其是“新基建”的提出將進一步擴大國內基礎設施建設的投資規模，巖土工程行業市場發展前景廣闊。

細分業務結構方面，工程施工在巖土工程業務推進中占據主要市場份額，近些年來工程勘察設計和工程監理占比在持續提升。數據顯示，2022年中國巖土工程細分市場結構中：工程勘察設計市場規模約為3770.3億元，占比29.8%；工程施工市場規模約為7500.3億元，占比61.2%；工程監理市場規模約為1146.1億元，占比9.0%。
 

五、巖土工程行業競爭情況

我國巖土工程行業具有企業數量多、企業規模小的特點，巖土工程行業的集中度較低，導致優勢企業無法形成規模優勢。這與發達國家巖土工程行業高度集中的特點形成了鮮明對比。近些年隨著巖土工程行業逐步發展，行業企業數量不斷增加，國家政策支持力度的加大，行業集中程度在不斷提升。

上海港灣是一家為全球客戶提供集勘查、設計、施工、監測于一體的巖土工程綜合服務商。公司主營業務包括地基處理和樁基工程等，下游涉及機場、港口、公路、鐵路、電廠、市政、石化、國防、圍海造地等眾多領域。從公司經營情況來看，數據顯示，2022年上海港灣實現營業總收入8.85億元，凈利潤達到1.57億元，分別同比增長20.50%、155.61%。業務方面，公司地基處理業務占到主要營收比例，2022年公司地基處理業務營收7.58億元，占比92%，其次樁基工程業務營收1.11億元，占比7%。
 

六、巖土工程行業發展趨勢

近年來，隨著高層建筑、城市地下空間利用和高速公路的發展，巖土工程主要集中在建筑工程、市政工程和交通工程建設等方面。隨著經濟建設和科學技術水平的不斷發展與提高，巖土工程如巖土邊坡工程、高速公路和鐵道，城市地鐵工程等也得到了迅速發展，使得巖土工程學科涉及的內涵和外延也不斷拓寬，未來行業發展態勢向好。

1、東南亞地區發展前景廣闊。東南亞地區總面積約457萬平方公里，人口約6.8億，人口密度與我國90年代相當，人口密集帶來的廉價勞動力以及相對穩定的政治環境使東南亞成為制造業轉移的優選地，目前東南亞國家基礎設施建設仍較薄弱，隨著經濟實力迅速壯大，疊加疫情后經濟復蘇需求，基建投資作為重要基礎支撐，需求有望持續提升，近年來東南亞國家陸續推出大規?；A設施建設投資計劃。
 

2、巖土工程深層化?，F階段巖土工程施工中，施工環境復雜多樣，甚至同地點地貌單元也存在差異，若不能根據不同巖土體情況進行針對性施工就容易導致施工過程中存在問題，甚至對整個工程造成影響，因此，在巖土工程未來的發展進程中，應不斷推進深層化發展，通過改良勘察設備，提高操作人員水平，改進勘察方法，加強監督管理力度等手段，結合更全面深入的模擬實驗，不斷革新相應的施工技術方法，不斷推進巖土工程深層化發展。

3、環保型巖土工程。巖土工程與土地和地下水的關系十分密切，而隨著人們意識形態的提高及社會的進步，環?；?、綠色化、廣泛化的巖土工程也必然是未來發展的趨勢。而巖土工程的發展過程中也將不斷的對自然資源進行最合理的開發、利用、保護。因此，要不斷提升其實用性與技術性能，促進巖土工程更加廣泛的發展空間；并且，隨著我國生態化要求的不斷提高，巖土工程未來一定會向著綠色化的方向發展，不斷研制綠色的施工工藝與施工方法，促進巖土工程建設的環?；c綠色化。